中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金2022年第1季度报告

发布日期:2022-05-19 06:49   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年4月20日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

  益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  过去三个月-8.84%0.97%-8.82%0.88%-0.02%0.09%

  过去六个月-12.16%0.90%-7.73%0.70%-4.43%0.20%

  过去一年6.58%1.40%-9.11%0.68%15.69%0.72%

  过去三年78.58%1.44%8.16%0.76%70.42%0.68%

  过去五年82.32%1.26%18.16%0.74%64.16%0.52%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资

  注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根

  据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、

  证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会

  的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽

  责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了

  《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理

  办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制

  度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益

  输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体

  系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证

  公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管

  理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,

  确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行

  为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

  本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不

  同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到

  公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生

  本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交

  国外经济方面,一季度海外发达国家逐步放开疫情管控措施,疫情小幅反弹,地缘政治

  因素发酵加剧通胀问题,对经济产生一定拖累。美国经济修复速度放缓,失业率2月值较

  2021年12月值下降0.1个百分点至3.8%,制造业PMI2月值较2021年12月值回落0.2个

  百分点至58.6%,服务业PMI2月值较2021年12月值回落5.8个百分点至56.5%。美联储

  2022年3月加息25BP,5-6月有望继续加息。欧元区经济复苏边际放缓,失业率2月值较

  2021年12月值回落0.2个百分点至6.8%,制造业PMI3月值较2021年12月值回落1个百

  分点至57%,服务业PMI3月值较2021年12月值上行1.7个百分点至54.8%。欧央行3月

  会议声明表示将在3月末结束PEPP,并把APP资产购买规模改为4月400亿欧元、5月300

  国内经济方面,1-2月稳增长政策初具成效,生产回暖,需求修复,成本约束继续缓解,

  但3月受疫情影响消费和生产均有回落。具体来看,领先指标中采制造业PMI于2月上行,

  3月值回落至49.5%,较2021年12月回落0.8个百分点,同步指标工业增加值2月同比增

  长12.8%,较2021年12月上行8.5个百分点。从经济增长动力来看,投资与消费表现相对

  强劲,出口边际回落:2月社零较2021年12月上行5个百分点至6.7%,房地产、基建增

  速上行,制造业小幅回落,1-2月固定资产投资增速较2021年12月末上行7.3个百分点至

  12.2%的水平,2月美元计价出口增速较2021年12月回落14.6个百分点至6.2%。通胀方面,

  CPI小幅回落,2月同比增速较2021年12月回落0.6个百分点至2.3%;PPI继续回落,2

  股票市场方面,一季度上证综指下跌10.65%,代表大盘股表现的沪深300指数下跌

  14.53%,中小板综合指数下跌16.36%,创业板综合指数下跌18.25%。

  一季度受国内外各项因素影响,市场出现了较大幅度的调整,本基金调整了持仓结构,

  报告期内,本基金份额净值增长率为-8.84%,同期业绩比较基准收益率为-8.82%。

  本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  2601985中国核电2,424,50119,662,703.114.49

  3600048保利发展921,00016,301,700.003.72

  4603668天马科技1,040,50014,941,580.003.41

  5600900长江电力658,40014,484,800.003.31

  6000683远兴能源1,347,90013,195,941.003.01

  7600873梅花生物1,302,80011,829,424.002.70

  10000768中航西飞293,4008,446,986.001.93

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  101965421国债06364,69037,287,444.298.51

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将

  本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指

  期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动

  性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

  国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管

  理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行

  定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动

  水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力

  5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,

  1、中国证监会准予中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件;

  基金管理人和基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人互联网站。

  投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公